Options
Pirmos ir antros eilės pensinių fondų valdymo patiritis Lietuvoje
Satkauskienė, Viktorija |
Žvirblis, Algis | Recenzentas / Rewiewer |
Tamošiūnienė, Lora | Darbo gynimo komisijos pirmininkas / Thesis Defence Board Chairman |
Bilevičienė, Tatjana | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Buračas, Antanas | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Darbo tema aktuali tuo, kad siekiant užtikrinti geresnį gyvenimą ateities pensininkams, yra vykdoma pensijų reforma, kuri leidžia pačiam pasirūpinti savo ateitimi ir suteikia galimybę gauti didesnes pajamas senatvėje. Kuriant pensijų sistemą buvo tikima, kad privatūs pensijų fondai užtikrins investicijų saugumą ir, kad vienintelė galima privačių pensijų fondų rizika yra vertybinių popierių (akcijų, obligacijų) nuvertėjimo rizika. Atliekama analizė suteikia galimybę įvertinti naujosios pensijų sistemos efektyvumą. Temos problema - Privačių pensijų fondų valdymo patirties Lietuvos pensijų sistemoje įvertinimas remiantis mokslinės literatūros ir faktinės medžiagos analize. Tyrimo objektas – pirmos ir antros eilės pensinių fondų valdymo patirtis. Tyrimo tikslas – išanalizuoti pensinių fondų valdymo patirtį Lietuvoje. Darbe buvo išketi tokie tyrimo uždaviniai: 1. pateikti pensinio draudimo sampratą; 2. apibūdinti Lietuvos pensijų sistemos struktūrą, pensijų fondų veiklą Baltijos šalyse; 3. nustatyti privačių pensijų fondų atsiradimą skatinančius veiksnius; 4. atlikti pensijų fondų ir Valstybinio socialinio draudimo fondo taikomų tarifų ir mokestinių rodiklių analizę; 5. atlikti Valstybinio socialinio draudimo fondo biudžeto analizę; 6. išanalizuoti pensijų fondų dalyvių ir valdomo turto pasiskirstymą pagal bendroves; 7. atlikti pensijų fondų finansinę analizę ir palyginti su Baltijos šalių pensijų fondų veiklos rezultatų kontekste; 8. suformuluoti pensijų sistemos tobulinimo galimybes. Tyrimo metodai. Darbe buvo taikomi teoriniai ir empiriniai metodai. Taikyti tokie teoriniai metodai: lyginamoji analizė, sisteminimas bei loginis apibendrinimas. Naudoti empiriniai tyrimo metodai: teisinių dokumentų analizė, mokslinės literatūros analizė, antrinė duomenų analizė, matematinės statistikos metodas. Sprendžiant iškeltus uždavinius buvo patvirtinta tyrimo hipotezė, jog Valstybinis socialinis pensijų draudimas negali užtikrinti pakankamo pensinio aprūpinimo apdraustiesiems, to išeitis galėtų būti dalyvavimas privačiuose pensijų fonduose. Taip pat, remiantis gautais tyrimo rezultatais buvo suformuluoti pasiūlymai: • Norminėje bazėje nustatyti privalomą pensijų fondų kaupimo bendrovių atsakomybę, pensijų kaupimo dalyviams, garantuojančią atitinkamą pelningumą. Minimalų garantuotą įmokų prieaugį galima būtų nustatyti ilgalaikių terminuotų indėlių pelningumo ribose; • Siekiant minimizuoti galimą finansų riziką, reikėtų imtis tam tikrų apsaugos priemonių: artėjant dalyvio senatvės pensijos amžiui perkelti lėšas į konservatyvesnio investavimo pensijų fondus, investuoti didelio rizikingumo (iki 100 proc.) fonduose leisti asmenims iki 30 metų amžiaus, perdrausti pensijų kaupimo dalyvių įmokas užsienio kompanijose; • Kadangi dalyvavimas privačiuose pensijų fonduose gali padidinti pensines išmokas, taip pat atsižvelgiant į Latvijos ir Estijos patirtį, rekomenduojama savanorišką dalyvavimą II pakopos pensijų fonduose padaryti privalomu; • Sumažinus įmokų į privačius pensijų fondus tarifą iki 2 proc., pensijų kaupimo dalyviai neteko galimybės gauti didesnį prieaugį. Taip pat atsižvelgiant į tai, kad jau 2009 m. apskaitos vieneto vertės pokyčiai ženkliai išaugo, reikia įmokų į privačius pensijų fondus tarifą pakelti į ankstesnį lygį.
The topic is relevant that in order to ensure a better life for future retirees, pension reform is implemented, which enables to care its own future and have an opportunity to receive higher income in old age. The development of the pension system, it was believed that private pension funds will ensure the security of investments and that the only possible risk of private pension funds in the securities (stocks, bonds), risk of loss. Carry out the analysis provides the opportunity to evaluate the effectiveness of the new pension system. Theme‘s problem - Private pension fund management experience in the Lithuanian pension system based on evaluation of scientific literature and factual analysis. The object of investigation - the first and second series of pension fund management experience. Objective of the study - to analyze the pension fund management experience in Lithuania. The paper was traded the following objectives of the study: 1.To formulate the concept of pension; 2.To describe the structure of the Lithuanian pension system; 3.To ascertain private pension‘s funds the emergence of the factors; 4.To carry out a pension fund‘s and the State Social Insurance Fund‘s tariff and tax rates; 5.To carry out the State Social Insurance Fund budget analysis; 6.To analyse pension funds and assets in accordance with the distribution companies; 7.To perform financial analysis of pension fund; 8. To formulate the pension system‘s improvements. Methods. By the theoretical and empirical methods it have been formulated the concept of pensions as defined in the Lithuanian pension system architecture, as well as the emergence of pension funds promoting factors. It was for such theoretical methods: a comparative analysis, organization and logical conclusions. The use of empirical methods of analysis of legal documents, scientific literature review, secondary data analysis, mathematical statistics method. Addressing the challenges raised by the study hypothesis was confirmed that the State social pension insurance can not provide adequate retirement benefits to insured persons, the solution could be participation in private pension funds. Also, on the basis of the results obtained in the study was to formulate proposals for: • Regulatory framework for the mandatory funded pension fund liability companies, pension participants, ensuring an appropriate return. The minimum guaranteed payments can increase to the long-term profitability of the deposit limits; • In order to minimize potential financial risk should take certain precautions: run-up to the participant's retirement age move the funds into more conservative investments of pension funds to invest in high-risk (up to 100 percent.) Funds to allow persons under 30 years of age, reinsure pension contributions of participants in foreign companies; • The involvement of private pension funds may increase retirement benefits, as well as taking into account the experience of Latvia and Estonia, we recommend voluntary participation II pillar pension funds to take out; • Reducing contributions to private pension funds rate to 2 percent., Participants in the pension lost opportunities for greater growth. Also taking into account the fact that already in 2009 accounting unit value has increased significantly, it is necessary contributions to private pension funds to raise the rate to the previous level.