Vyriausybių vertybinių popierių pajamingumo vertinimas

Magistro baigiamajame darbe, atlikus mokslinės literatūros analizę ir atrinkus makroekonominius veiksnius, pinigų politikos priemones, sukurtas koncepcinis modelis, kurį pritaikius sudaryti Lietuvos ir euro zonos (bendrai 19 valstybių) 1, 5 ir 10 m. vyriausybių vertybinių popierių pajamingumo vertinimo modeliai. Pirmame skyriuje atliekama vyriausybių vertybinių popierių pajamingumo vertinimo teorinė analizė. Antrame skyriuje pateikiamas vyriausybių vertybinių popierių pajamingumo vertinimo koncepcinis modelis, aprašomi tyrimui pasirinkti makroekonominiai rodikliai, pinigų politikos instrumentai ir tyrimo metodai. Trečiame skyriuje, pateikiami sukurti Lietuvos ir euro zonos (bendrai 19 valstybių) vyriausybių 1, 5 ir 10 metų trukmės vertybinių popierių pajamingumo vertinimo modeliai. Sudarytų modelių pagrindu atliekamos prognozės 2015 metams, gauti rezultatai palyginami su faktiniais duomenimis.

In the master thesis after analysis of scientific literature and selected macroecomic indicators, monetary policy instruments, was developed a conceptual model which was used to make yield valuation models of 1, 5 and 10 years governement securities for Lithuania and euro area (19 countries overall). In the first part of thesis yield valuation of government securities theory is analysed. In the second part the conceptual model of yield valuation of govenrment securities, selected macroeconomic indicators and monetary policy instruments and research methodology are presented. In the third part, created yield valuation models of 1, 5 and 10 years government securities for Lithuania and the euro area (19 countries overall) are represented. According to yield models, there are done predictions for 2015 years and obtained results are compared with actual data.