Default prediction of Spanish companies. A logistic analysis
| Author(s) | |
|---|---|
Bartual, Concepcion | Universitat Politècnica de València |
García, Fernando | Universitat Politècnica de València |
Guijarro, Francisco | Universitat Politècnica de València |
Moya, Ismael | Universitat Politècnica de València |
Mykolo Romerio universitetas |
| Date Issued |
|---|
2013 |
Straipsnyje nagrinėjamas kredito rizikos valdymas bei pateikiami kompanijų įsipareigojimų neįvykdymo tikimybiniai skaičiavimai, kurie labai svarbūs rizikos valdymui. Dėl šios priežasties pastaraisiais dešimtmečiais kompanijų bankroto prognozėms buvo skirta daug mokslinių tyrimų. Šiame straipsnyje pasitelkta populiariausia metodika ‒ logistinė regresija. Ši metodika populiari tiek tarp profesionalų, tiek tarp akademinės bendruomenės atstovų ir taikoma kaip standartinė procedūra daugelyje studijų. Šiame straipsnyje logistinė analizė, pritaikyta didelei ispanų kompanijų duomenų bazei, bei atlikta modelio patikimumo statistinė analizė davė labai gerus rezultatus.
In the field of credit risk management, the calculation of the probability of default of companies plays a key role. For that reason, bankruptcy prediction of companies has generated extensive research in the past decades. This paper applies one of the most popular techniques, the logistic regression. This technique is extensively used both by professionals and academics and is employed in many studies as a benchmark. Here we will apply it on a vast data base of the Spanish companies and a statistical analysis of the robustness of the model will be undertaken, with very satisfactory results.