Investicinių fondų grąžos ir rizikos vertinimas atsižvelgiant į investavimo strategijas
Kavalčinskas, Darius |
Recenzentas / Rewiewer |
Licencinė sutartis Nr. MRU-EDT-1373.
Magistro baigiamajame darbe yra atlikta investicinių fondų grąžos ir rizikos analizė bei yra sudaryti, optimizuoti ir įvertinti investiciniai portfeliai. Pirmoje darbo dalyje yra atlikta literatūros analizė, analizuota investavimo strategijų į investicinius fondus grąžos ir rizikos vertinimas. Antroje darbo dalyje yra metodai, kuriuos taikant yra įvertinami investiciniai fondai ir investiciniai portfeliai. Paskutinėje magistro baigiamojo darbo dalyje yra atlikta pasyviai ir aktyviai valdomų investicinių fondų analizė. Po ko yra sudaromi du investiciniai portfeliai su laisvai pasirinktais investicinių fondų svoriais atsižvelgiant į skirtingas investavimo strategijas. Sudaryti investiciniai portfeliai yra optimizuojami atsižvelgiant į maksimalų Šarpo koeficientą, vienodą grąžą ir vienodą grąžą vienam prisiimtam rizikos vienetui naudojant variacijos ir kovariacijos matricą. Sudaryti ir optimizuoti investiciniai portfeliai yra palyginami. Darbo pabaigoje yra pateikiamos išvados ir siūlymai.
In the master's thesis, the return and risk analysis of investment funds is performed and investment portfolios are created, optimized and evaluated. In the first part of the work, a literature analysis is performed, the return and risk assessment of investment strategies in investment funds is analyzed. The second part of the work contains methods that are used to evaluate investment funds and investment portfolios. In the last part of the master's thesis, an analysis of passively and actively managed investment funds is performed. After that, two investment portfolios are created with freely chosen weights of investment funds taking into account different investment strategies. Created investment portfolios are optimized for maximum Sharpe ratio, equal return and equal return per unit of assumed risk using the variance and covariance matrix. Created and optimized investment portfolios are comparable. Conclusions and suggestions are presented at the end of the work.