Investicinio portfelio valdymo sistema Lietuvos komerciniame banke
Jatkonis, Paulius |
Norvaišas, dr. Saulius | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Dzemydienė, prof. dr. Dalia | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Laužikas, dr. Mindaugas | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Keras, doc.dr. Antanas | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Laurinaitis, lekt. Marius | Recenzentas / Rewiewer |
Gatautis, dr. Rimantas | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Davidavičienė, dr. Vida | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Šertvytis, dr. Robertas | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Darbo tema aktuali, kadangi Lietuvoje registruotų bankų ir Finansinių maklerių įmonių investuotojams pateikiamos investicinio portfelio valdymo sistemos, kurių funkcionalumas stipriai atsilieka nuo užsienio finansinių bendrovių teikiamų sistemų. Šiame darbe tiriama kokių funkcionalumų trūksta Lietuvos finansinių tarpininkų sistemoms. Ši darbo tema novatoriška, kadangi didžioji dalis investuotojų portfelio valdymui renkasi elektronines bankininkystės sistemas. Bankas nesuteikiantis galimybės klientams naudojantis jų teikiama elektroninės bankininkystės paslauga, rizikuoja prarasti turimą klientą. Šio darbo problema Lietuvos komercinio banko elektroninės bankininkystės sistemos nepilnavertiškumas, dėl portfelio valdymo modulio nebuvimo. Darbo tikslas. Remiantis teorine investicinio portfelio struktūra, dabar esamų Finansinių tarpininkų investicinių sistemų galimybėmis bei realių profesionalų ir neprofesionalų investuotojų pastabomis ir komentarais suformuoti naujai kuriamo investicinio portfelio valdymo modulio reikalavimų specifikaciją, pagal kurią sukurta sistema patobulintų Lietuvos komercinio banko elektroninės bankininkystės sistemą. Darbo uždaviniai. Užsibrėžtam tikslui pasiekti yra iškeliami šie uždaviniai: 1. Atlikus mokslinės literatūros analizę detalizuoti egzistuojančių investicinių produktų prekybos ypatumus. 2. Atlikti palyginimo analizę tarp Lietuvos rinkoje pateikiamų investicinio portfelio valdymo sistemų. 3. Naudojantis nestruktūrizuoto interviu apklausos metodu išsiaiškinti profesionalių ir neprofesionalių investuotojų nuomones bei poreikius portfelio valdymo sistemai. 4. Atlikus palyginimo analizes ir nestruktūrizuotą interviu suformuoti naujai kuriamos portfelio valdymo sistemos reikalavimų specifikaciją. Baigiamojo darbo objektas. Investicinio portfelio valdymo modulio kūrimas Lietuvos komercinio banko elektroninės bankininkystės sistemoje. Tyrimo metodai: • Mokslinės literatūros analizė, kurios tikslas - išanalizuoti investicinių produktų specifiką ir valdymą esamose investicinio portfelio valdymo sistemose. • Investicinių portfelių valdymo sistemų palyginamoji analizė, kurios tikslas - palyginti Lietuvos investuotojams teikiamų Lietuviško kapitalo finansų tarpininkų portfelio valdymo sistemas. • Nestruktūrizuotas interviu, kurio tikslas – išsiaiškinti Lietuvos investuotojų įpročius ir poreikius. Palyginamojo tyrimo metu gauti rezultatai parodė, kad šiuo metu Lietuvos investuotojai priversti rinktis užsieninio finansų tarpininkų teikiamas paslaugas, kadangi jų funkcionalumo poreikių nepatenkina nei viena Lietuvos finansinių tarpininkų teikiama investicinio portfelio valdymo sistema. Atlikus nestruktūrizuotą interviu buvo išaiškintos priežastys dėl susidariusios situacijos. Lietuvos finansų tarpininkai neteikia tam tikrų paslaugų remdamiesi tuo, kad investicijos į šias paslaugas yra labai didelės, o rinkos dalyvių skaičius yra labai mažas. Interviu dalyvavę profesionalūs ir neprofesionalūs investuotojai, mano, kad pirmiausia reikėtų skirti investicijas į švietėjišką projektą, kuris paskatintų didesnį Lietuvos gyventojų skaičių laikyti pinigines lėšas ne tik indėlių sąskaitose. Šis darbas susideda iš trijų dalių: • Teorinės, investicinių produktų; • Tyrimo, palyginamoji analizė ir nestruktūrizuotas interviu; • Reikalavimų specifikacijos. Darbe atlikti tyrimai ir suformuota reikalavimų specifikacija gali būti naudojama bet kurio Lietuvos komercinio banko sistemai kurti.
The topic of this study is relevant because the functionality of investment portfolio management systems, offered by foreign country companies, are much superior to investment portfolio management systems, offered by Lithuanian companies. This study analyzes what functions would greatly improve the investment portfolio management systems, tracked in Lithuania. The topic of this study is innovatory, because the main portion of active investors choose the bank’s internet banking systems for the management of their investment portfolio. If a bank has no investment portfolio management system integrated in their internet banking system, a bank takes a risk of losing current and potential clients. The main problem of this study is the imperfection of Lithuanian bank’s internet banking systems that lack the integrated investment portfolio management system. The main objective of this study is to create the requirements specification of the new investment portfolio management system. This is done by referring to theoretical structure of investment management system, analyzing currently working investment portfolio management systems, referring to the experience of professional and non professional investors. The newly created requirements specification and its implementation would greatly improve the internet banking system of any Lithuanian bank. To successfully achieve the main objective of this study, the specific goals are provided: 1. To detail the singularity of investment portfolio management system by analyzing the scientific literature. 2. To compare the investment portfolio management systems that exists in Lithuanian market. 3. To explain the opinions and demands of professional and non professional investors by using the research method of unstructured interview. 4. To create the requirements specification for a new investment portfolio management system by using the research method of unstructured interview. The object of this study is the development and integration of investment portfolio management system into the Lithuanian bank’s internet banking system. The research methods that were used in this study: • The analysis of scientific literature. The goal of using this method was to analyze the details of investment products and to find out how those products are controlled by using the investment portfolio management system. • The comparison of investment portfolio management systems. The goal of using this method was to analyze the investment portfolio management systems that are provided by Lithuanian capital companies. • The unstructured interview. The goal of using this method was to explain the demands and experience of Lithuanian investors. Due to the results of comparison analysis, Lithuanian investors are induced to choose and use the investment services and systems of foreign countries companies, because the functionality of Lithuanian companies provided investment services and investment portfolio management systems does not satisfy the demands of Lithuanian investors. By using the research method of unstructured interview the reasons were explained – the Lithuanian companies does not provide some investment and investment management system services, because the size of investment to such services and systems is intensively huge, while the number of market members is small. The professional and not professional investors that participated in interview told, that the first thing to change this situation would be the attempts of Lithuanian companies to change the view of investors – to invest their money elsewhere, rather than to keep their savings in deposit accounts. This study consists of 3 parts: • Theoretical part that analyzes the investment services and products. • Research part that presents the results of comparison and unstructured interview analysis. • Instant specification. The research and instance specification of this study can be used by any Lithuanian bank to develop the investment portfolio management system.