OMXV akcijų portfelio optimizavimas naudojantis Helovyno efektu
Jurevičienė, Daiva | Recenzentas / Rewiewer |
Ivaškevičiūtė, Laura | Darbo gynimo komisijos pirmininkas / Thesis Defence Board Chairman |
Freitakas, Eduardas | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Jurevičienė, Daiva | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Kanapickienė, Rasa | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Mačerinskienė, Irena | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Magistro baigiamajame darbe išanalizuotas ir įvertinta Helovyno efekto įtaka Lietuvos akcijų rinkai, sprendžiama problema, ar investuoti lapkričio-balandžio mėnesiais yra pelningiau nei investuoti visus metus, įvertinama mokesčių įtaka, pateikiamas siūlymas, kaip maksimizuoti portfelio grąžą. Pirmoje darbo dalyje teoriškai nagrinėjama rinkos anomalijų samprata, Helovyno efektas, apžvelgiama anomalijas nagrinėjančios finansinės elgsenos priešprieša efektyvios rinkos hipotezei, analizuojami kitų Lietuvos bei užsienio mokslininkų atlikti tyrimai nagrinėjama tema. Antroje dalyje aptariamas optimalaus portfelio formavimo procesas, jį sudarantys etapai. Trečioje dalyje nustatoma tyrimo metodologija. Ketvirtojoje dalyje atliekami praktiniai bandymai: tiriamas Helovyno efekto egzistavimas, jo įtaka atskiroms pramonės šakoms, formuojami 6, pagal skirtingas strategijas sudaryti optimalūs portfeliai bei analizuojami gauti rezultatai.
In master‘s thesis it is analyzed and evaluated the Halloween effect for Lithuanian stock market, solving an issue whether it is more profitable to invest during months November to April than May to October, evaluating tax influence to profitability, suggesting how to maximize the return of portfolio. In the first part it is analyzed the theoretical analysis of conception for market anomalies, Halloween effect, contraposition of financial behaviour that researches market anomalies and efficient market hypothesis, previously made investigations by Lithuanian and foreign scientist on this subject. Process of optimal portfolio construction is discussed in the second part. Methodology of thesis is determined in the third part. In the fourth part it is carried out practical tests: investigating the existence of Halloween effect, its influence to individual industries, constructing 6 optimal portfolios with different strategies and analyzed results.