Investicinių fondų įtaka visuomenės pajamų didėjimui
Mikučiauskaitė, Renata |
Žvirblis, Algis | Recenzentas / Rewiewer |
Buračas, Antanas | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Urniežius, Romanas | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Laurinaitis, Marius | Darbo gynimo komisijos narys / Thesis Defence Board Member |
Finansų rinkų baigiamojo darbo tema yra aktuali, nes žmonių poreikiai kasdien auga, o jiems įgyendinti reikalingos lėšos. Todėl žmonės domisi įvairiomis investavimo formomis ir dalį lėšų nukreipia į investicinius fondus. Darbo tikslas yra aptarti Lietuvoje platinamų ir/arba valdomų investicinių fondų veiklą, investavimo galimybes kitose Europos šalyse bei Jungtinėse Amerikos Valstijose, nustatyti, kaip investicijos veikia gyventojų pajamas. Šiam darbui iškelti šie uždaviniai: 1. Išanalizuoti teorinius investicinių fondų aspektus, t.y. investicinių fondų raidą, sampratą, sąvokas, rūšis; 2. Nustatyti svarbiausius investicinių fondų pranašumus ir trūkumus; 3. Atskleisti investicinių fondų turto kaitą Europoje ir JAV; 4. Atlikti valdomų fondų, SEB Investicijų valdymo platinamų ir/arba valdomų fondų bei Invalda Turto valdymas valdomų fondų analizę, įvertinant fondų vienetų pelningumo ir rizikos santykį; 5. Patvirtinti arba paneigti hipotezę, kad investavimas į investicinius fondus uždirba papildomas lėšas. Darbo tikslui pasiekti ir įgyvendinti pasirinktus uždavinius, numatoma naudotis tokia tyrimo metodika: 1. Mokslinės ir periodinės literatūros (straipsnių, publikacijų laikraščiuose, internete) apžvalga ir analizė; 2. Statistinių duomenų ir makroekonominių rodiklių analizė; 3. Investicinių fondų palyginamoji analizė, vertinant pelningumo ir rizikos rodiklius. Išanalizavus literatūrą ir atlikus palyginamąją analizę nustatyta, kad biržoje kotiruojami fondai nėra populiarūs Lietuvoje, tačiau jie gali sugeneruoti dideles pinigų sumas. 2008 m. II ketv. duomenimis didžiausias investicinių fondų turtas yra sukoncentruotas Europoje ir JAV. Nustatyta, kad patys pelningiausi, tačiau tuo pat metu rizikingiausi yra fondai, investuojantys į akcijas, o regioniniu požiūriu – į Rusijos rinką, NVS šalis. Investavimas į investicinius fondus gali atnešti papildomas pajamas, tačiau tik investuojant per ilgą laikotarpį, nes finansų rinkas veikia ekonominiai ciklai. Didžiausias trūkumas, kuris kelia labai pesimistines nuotaikas visuomenėje ir skleidžia gandus, yra informacijos trūkumas, literatūros lietuvių kalba stoka.
The subject of this Master‘s Work in Financial Markets is topical because people‘s needs are growing for every day and it is necessary to have assets to realize them. Therefore people are interested more and more to different investment forms and a part of their assets they invest to investment funds. The purpose of this Master’s Work is to discuss about investment funds which are circulated and/or managed in Lithuania, to find out investment possibilities to USA and Europe and to establish how the investment is influencing people’s assets. For achieving the purpose it is necessary to implement those tasks: 1. To analyze theoretical aspects of investment funds: conception of investment funds, main notions, different kinds of investment funds; 2. To identify the main advantages and disadvantages of investment funds; 3. To discover the asset’s fluctuation of investment funds in USA and Europe; 4. To analyze East Capital Asset Management managed funds, SEB Investment Management circulated and/or managed funds, Invalda Property Management managed funds and to find out the relationship between profitability and risks; 5. To agree or disagree with hypothesis that investment to investment funds is earning additional assets. To reach the purpose of this Master’s Work and to implement tasks, it will be used such methodic: 1. The review and analyze of nonfiction and periodical literature (articles, publications in newspapers and internet); 2. The analyze of statistical and macro economical rates; 3. Comparable analysis of funds by evaluating profitability and risks. After doing literature and comparable analysis it is decided that Exchange-traded funds are not popular in Lithuania even if those funds can generate big money amounts. In the second quarter of 2008 the biggest assets of investment funds were concentrated in USA and Europe. It is identified that most profitable but at the same time most risky funds are those which invest to stocks and by regional view – to Russia or Eastern countries. The investment to funds can bring additional assets but only during the long period because financial markets are influenced by economical cycles. The biggest minus is that it is lack of information and literature in Lithuanian language.