UAB „SNORAS Asset Management“ valdomų investicinių fondų finansinių priemonių portfelio formavimas
Buračas, Antanas | |
Investavimas yra pakankamai rizikingas lėšų įdarbinimo būdas, todėl vis svarbesnė tampa diversifikacija arba rizikos mažinimas investuojant į skirtingų šalių, regionų, sektorių ar pramonės šakų įmones. Dėl šios priežasties daugeliui investuotojų vis patrauklesne investavimo priemone tampa investiciniai fondai, kadangi šis investavimo būdas pasižymi gana aukšta rizikos diversifikacija, taip pat pakankamai geru pelningumu bei nereikalauja specifinių investavimo žinių, nes fondo valdymas patikėtas profesionaliems valdytojams. Darbe sprendžiamos problemos – kaip vertinti makroaplinką investuojant į investicinius fondus; kaip vertinti ir prognozuoti investicinių fondų investicinės veiklos rezultatus; kaip formuoti finansinių priemonių portfelį, investicinių fondų turinčių analogišką grąžą ir riziką, pagrindu. Tyrimo objektas – UAB „SNORAS Asset Management“ valdomų investicinių fondų finansinių priemonių portfelis. Tyrimo tikslas – įvertinus UAB „SNORAS Asset Management“ valdomus investicinius fondus, sudaryti išplėstą investicinį portfelį, duodantį didesnę grąžą bei prognozuoti analizuojamų fondų perspektyvas. Siekiant įgyvendinti tyrimo tikslą, išsikelti šie uždaviniai: 1. Išanalizuoti investicinių fondų teorinius aspektus, jų grąžą ir riziką, makroaplinkos vertinimo ir prognozavimo metodus; 2. Parengti UAB „SNORAS Asset Management“ valdomų investicinių fondų vertinimo metodologiją; 3. Atlikti UAB „SNORAS Asset Management“ valdomų investicinių fondų vertinimą, remiantis išskirtais kriterijais bei suformuoti išplėstinį portfelį iš SNORO investicinių fondų; 4.Pateikti UAB „SNORAS Asset Management“ valdomų investicinių fondų grynųjų aktyvų vertės prognozes 2010-2011 m. Magistro baigiamajame darbe iškelta hipotezė - subjektas investuodamas į diversifikuotą investicinių fondų portfelį gaus didesnę grąžą, negu visas investicijas nukreipęs į vieną analogiškos rizikos investicinį fondą. Darbe naudoti šie tyrimo metodai: sisteminė mokslinės literatūros analizė, lyginamoji analizė, daugiakriterio vertinimo metodas, konkordancijos koeficiento metodas, ekspertinės apklausos metodas, grafinis duomenų interpretavimas, koreliacinė ir daugianarė regresinė analizė. Darbo struktūra. Baigiamąjį magistro darbą sudaro turinys, priedų, lentelių, paveikslų sąrašas, įvadas, trys skyriai, išvados ir siūlymai, literatūros šaltinių sąrašas, anotacija lietuvių ir anglų kalbomis, santrauka lietuvių ir anglų kalbomis bei priedai.
Investment is quite risky way to make money work, therefore diversification of investments is coming really important meaning different countries, regions, sectors and various industry companies. Consequently mutual funds to many investors is getting more attractive, because they have quite high diversification of risk and quite good returns. Moreover this financial instrument doesn’t requires special news of investment, because the management of funds is in the hands of professional managers. Main problem of final master’s work – to make a portfolio of mutual funds on basement of analogical risk and return. The object of research – the portfolio of mutual funds which are managed by UAB „SNORAS Asset Management“. The purpose of work – by assessing UAB „SNORAS Asset Management“ mutual funds, to build expanded investment portfolio which gives higher return and forecast the perspectives of analyzing mutual funds. Tasks of the work: 1. To analyze the scientific literature sources dealing with theoretical aspects of mutual funds, they evaluation, basic methods used to macro environment impact assessment and perspectives forecast; 2. To prepare evaluation methodology for UAB „SNORAS Asset Management“ mutual funds. 3. To make the evaluation of mutual funds managed by UAB „SNORAS Asset Management“ and compose the expanded portfolio of SNORAS funds; 4. To make a forecast of UAB „SNORAS Asset Management“ net assets value to 2010-2011 years. The hypothesis of the paper: investor, which is investing in diversified portfolio of mutual funds, will gain bigger return than investor, which invests in one analogical risk mutual fund. In master’s work there are used these methods: systematic analysis of scientific literature, comparative analysis, multicriteria analysis (SAW method), correlation and regression analysis methods and other. The work consists of: content, the list of appendixes, tables and pictures, introduction, 3 chapters, conclusions and suggestions, the list of literature, annotation in Lithuanian and English language, summary in Lithuanian and English language and appendixes.