Černius, Gintaras

Įmonės finansų valdymas - tai veiklos sritis, su kuria tenka susidurti ne tik finansininkams ir apskaitininkams, bet ir daugybei žmonių, iš pirmo žvilgsnio visiškai nesusijusių su verslo finansais. Tai verslų (įmonių) savininkai, įmonių klientai, valdžios institucijos ir kiti suinteresuoti asmenys. Vieniems jų užtenka tik bendro supratimo apie tai, kaip veikia verslo finansai, kaip informacija apie verslo veiklos rezultatus ir jo būklę parodoma finansinėse ataskaitose, kaip formuluoti finansinius tikslus ir kaip išmatuoti pasiektus rezultatus. Šiam tikslui yra skirtas vadovėlis Finansų valdymas II: verslo finansų ir analizės pagrindai. Tačiau tiems, kurie įmonėse yra atsakingi už finansų valdymo sistemos funkcionavimą ir kūrimą, jos pritaikymą prie išorinių sąlygų, kurios nuolat keičiasi, arba prie įmonei keliamų tikslų pokyčių, neužtenka žinoti tik verslo finansų pagrindus. Jie turi gebėti ne tik taikyti savo žinias praktiškai, analizuoti įmonės veiklos rezultatus ir veiksnius, turėjusius įtakos šiems rezultatams, bet ir kritiškai įvertinti, kiek egzistuojanti įmonės finansų valdymo sistema at0 tinka įmonės specifiką ir yra tinkama iškeltų tikslų siekimui. Jei finansų valdymo sistema nebeatitinka jai keliamų reikalavimų, šie specialistai turi gebėti patobulinti esamą arba sukurti naują sistemą, kuri atlieptų naujus poreikius ir pateiktų kitiems valdytojams informaciją, kurios reikia sprendimams priimti. To siekiant parašytas šis vadovėlis, jo tikslas - pateikti pagilintą verslo įmonės finansų valdymo proceso ir jo sudedamųjų dalių suvokimą, atskleisti atskirų verslo komponentų finansinio valdymo principus, diskutuoti apie verslo procesų rezultatų matavimo principus, priemones ir kriterijus, - tai leistų pasiekti pagrindinį įmonės finansų valdymo tikslą. Vadovėlis parašytas daugiau keliant klausimus negu formuluojant neginčijamus teiginius. Asmuo, kuris studijuoja, skatinamas pirmiausia pats su-formuluoti savo atsakymus į užduotus klausimus, o tik po to susipažinti su galimai kita, argumentuota nuomone. Todėl vadovėlyje kai kurie klausimai iš pradžių tik paminimi bendrame kontekste, vėliau grįžtama prie jų detalaus nagrinėjimo, parodoma, kad teisingų atsakymų į anksčiau užduotus klausi mus gali būti ne vienas. Vadovėlį sudaro penki skyriai, kuriuose nuosekliai ir detaliai išdiskutuojami visi svarbiausi įmonės finansų valdymo principai, suformuluojami sėkmingo įmonės finansų valdymo kriterijai. Pirmajame skyriuje pateikiamas bendras įmonės finansų valdymo proceso paveikslas. Akcentuojamas informacijos vaidmuo priimant valdymo sprendimus ir tai, kokiais būdais ši informacija yra gaunama. Taip pat aptariami įmonės pinigų srautai ir jos veiklos finansavimo šaltiniai. Antrasis skyrius skirtas vidinio (kapitalo) įmonės finansavimo klausimams nagrinėti. Išskiriami pelningumo ir pelno valdymo klausimai, parodoma, kokie veiksniai lemia veiklos rezultatus ir kaip jie gali būti valdomi. Detaliai aptariama analitinių rodiklių sistema, kurios tikslas - teikti reikiamą valdymo sprendimams informaciją apie veiklos rezultatus. Trečiajame skyriuje nagrinėjamas įmonės išorinis finansavimas. Nuodugniai aptariami tiek ilgalaikiai, tiek ir trumpalaikiai įmonės finansavimo šaltiniai, pateikiama diskusija apie šių finansavimo šaltinių panaudojimo atvejus ir pinigų, gautų iš šių šaltinių, kainą. Atskirai aptarta įmonės finansavimo atidėtaisiais mokesčiais galimybė. Ketvirtajame skyriuje detaliai išnagrinėti ilgalaikių įmonės išteklių valdymo klausimai. Šiame skyriuje daug dėmesio skirta analitinių rodiklių, kuriuos pasitelkus turi būti kuriama reikiama informacija, esmei, ekonominei prasmei ir kūrimo principams. Taip siekiama, kad studijuojantis asmuo išsiugdytų gebėjimą kritiškai įvertinti egzistuojančias įmonėse ilgalaikio turto matavimo rodiklių sistemas ir, reikalui esant, gebėtų jas tobulinti ar kurti naujas. Penktasis skyrius skirtas trumpalaikių įmonės išteklių valdymo klausimams. Atskirai aptariamas atsargų ir finansinio turto valdymas, atskleidžiami skirtumai tarp šių turto rūšių ir pateikiami modeliai, kurie gali būti naudingi valdant šiuos išteklius praktiškai. Kiekvieno skyriaus pradžioje atskleidžiama jo paskirtis ir pateikiami jame nagrinėjami klausimai. Pabrėžiami siekiniai, t. y. ką turėtų gebėti studijuojantis asmuo, išanalizavęs konkretų skyrių. Skyriai suskirstyti į poskyrius. Vadovėlis, kaip jau minėta, parašytas šiek tiek kitaip negu įprasta. Kone kiekvieno poskyrio pradžioje skaitytojui suteikiama galimybė pasvarstyti ir įvertinti savo žinias, susijusias su nagrinėjama problema. Klausimai sutelkia skaitytojo dėmesį į konkrečią situaciją, atskleidžia asmeninį jo požiūrį į tai ir, tikėtina, sudomina. Studijuojantis asmuo turėtų skirti deramą dėmesį ir užtektinai laiko šiems svarstymams, kad ne tik geriau suprastų tolesnę informaciją, bet ir pradėtų gautą informaciją taikyti praktiškai. Į pateiktus klausi mus patartina atsakyti raštu. Apmąstant pateiktus klausimus ugdomi reikiami verslo finansų valdymo ir analizės įgūdžiai. Kiekvieno skyriaus pabaigoje pakartojamos esminės skyriaus mintys, pabrėžiami ir įtvirtinami svarbiausi finansų valdymo teiginiai. Savitikros klausimai dar kartą atkreipia dėmesį į svarbiausias skyriaus mintis - skaitytojas raginamas prisiminti atsakymus į pateiktus klausimus. Vadovėlis skirtas studentams, studijuojantiems finansų valdymą, įmonių vadovams ir įmonių savininkams, siekiantiems pagilinti įmonių finansų valdymo įgūdžius ir kompetencijas.

To be useful for decision-making accounting information needs to be of high quality. This article examines how tax accounting rules may impact the accuracy and reliability of the information contained in financial statements. The simulation model reveals that significant distortions occur in accounting information due to the choice of depreciation period and methods. Using as benchmark ratios calculated applying accounting policy recommended in Business Accounting Standards a significant divergence between ratios has been found. This finding implies that ratios calculated using accounting rules allowable for Corporate Income Tax calculation can provide misleading information and lead to unsound financial management decisions.

The link between economic and national security is undeniable. Since the countries‘economic security perception is not yet unambiguous, the problem of this research arethe theoretical principles of economic security. The research object is country's economic security concept. In order to achieve scientific research‘s goalto prepare the concept of economic security of the country, the following tasks are adressed: 1) to analyze theoretical assumptions of economic security, 2) to summarize the phenomenon of economic security; 3) to define its concept and reveal the country's economic security concept. The research analyzes the views of Lithuanian and foreign scientists on economic security and summarizes these opinions in the proposed concept of country economic security. The article is divided into three parts. The first part presents the scientific literature review of economic security, the second part describes the proposed concept of country's economic security, research conclusions are presented in the third part of the article.

The article analyses conceptions of both, the economic security and financial security of the state, in respect to a recent increase of attention given to assuring the state’s economic security while emphasizing mostly the financial factor. Therefore, a thorough analysis on the two conceptions, as well as, on their interrelation, based on scientific literature, revealed that state’s financial security and stability can reflect the economic security of the state only to some extent. The performed scientific practical research verified the hypothesis, which emerged during theoretical research, that financial security and stability cannot fully ensure the economic stability of the state.

The aim of this research is to distinguish business risks that affect natural gas trading companies operating in the liberalized natural gas market and to assess them according to the potential impact on the aforementioned gas trading companies. To achieve this, a study of international scientific literature and empirical research was conducted, as well as the methods of expert survey, Analytical Hierarchy Process with different measurement scales and logical investigation. The research of the business risks of natural gas trading companies reflected that natural gas trading companies in the liberalized market distinguish in significantly different business risks’ portfolios from those that operate under monopoly conditions. It was also found that it is difficult to evaluate the business risks’ importance for the natural gas trading companies acting in liberalized markets because they characterize in a hierarchical structure, which means that they are prone to cascading effects.

Each year, multi-billion amounts of tax revenue is lost all over the European Union. Due to its specif- ic nature, VAT is vulnerable to il- legal manipulation in several ways. Within time, different fraud meth- ods were identified, revealing the organized networks of tax fraud and exposing the techniques be- neath them. Gathered intelligence enabled the responsible authori- ties and institutions to develop new strategies and measurements of de- tecting and preventing VAT fraud, as well as improving present tools. The carried out research has shown that information exchange deficien - cies among EU Member States has been a long-discussed issue. Three main disadvantages were distin- guished in the exchange of infor- mation between EU Member States in the VAT field. First of all, infor - mation stored in the VIES system is not always reliable or received on time. Secondly, information is not updated fast enough due to the fact that procedures provided in EU legislation are not effective enough. Thirdly, the exchange of informa- tion on questionable transactions between EU suppliers is not suf- ficiently fast or intensive. Thus, it can be stated that the current data exchange scheme is not effective and the entire chain is not visible “from above”, therefore it is rather difficult to identify frauds quickly. It is necessary to apply a new and in- novative approach to the exchange of information both within EU and outside of it. An approach and investigation “from the top” having all the infor- mation is very necessary. Only a smart tax administration system including the information of all tax- payers of EU Member States with - out any exceptions will enable to promptly track down VAT fraud. Discussions revealed that taxpay- ers are becoming more cunning and are carrying out long-chain frauds on an international level, which are quite hard to track down prompt- ly “here and now” when not all the information from other Member States is received. The best method for information collection in the system would be if all natural persons and legal en- tities carrying out business activi- ties would provide their complete accounting data, and the tax ad- ministrator would upload, manage and process such data. If all the aforesaid data was collected in a centralized way on the level of the entire EU, then the cross-checking algorithm used in the verification system would help find the early stages of possible frauds quickly and effectively. There are, of course, certain risks, however they are sig- nificantly lower than when acting on a local level, due to the fact that cross-checking and inspection functions are not carried out in real time, but may take several weeks to complete. Such time lags result in the fact that some companies can issue large quantities of fraudulent VAT before closing. [...]

The problem of tax fraud, in general, is widely recognized and discussed in the scientific literature, especially since 1960’s. Studies conducted by Becker (1968), Forte (1987), Johns and Slemrod (2010) reported that people with higher incomes are likely t o receive incomes from sources which are hard to monitor by tax authorities. Besides, the taxpayers learn how to invest in tax - free activities and how to (aggressively) plan taxes at the same time involving an organized crime even in the international cont ext (e.g. DiLorenzo, 2012). As Allingham and Sandmo (1972) show there are a lot of forms of tax fraud and therefore and they affect both direct and indirect taxes. In this context, tax fraud has a huge impact not only on state fiscal policy (Torgler and Sc haltegger, 2005) but also on honest taxpayers that face competitive disadvantage: these taxpayers can consider committing their own fraud to survive in the market.

Companies in Lithuania have to follow Business Accounting Standards (BAS) when preparing their financial statements. Recording financial transactions according to BAS ensures that the information a company shares with potential lenders and investors gives a true and fair view of its business situation. However, the tax law prescribes its own set of accounting rules, which can result in a difference between what a business shows in financial statements and what it reports on its tax returns. This paper examines whether Lithuanian companies predominantly use tax accounting principles that migrate into their financial statements to create an inaccurate picture of business performance. The method of experts’ evaluation was chosen for that purpose. The results indicate that Lithuanian companies tend to heavily rely on accounting principles prescribed in corporate income tax law thus distorting information contained in financial statements. The paper contributes to the scarce literature on this issue of high relevance to both academics and practitioners.